Die eigentliche Siedlung entstand 4 km südlich der Telegraphenstation und hieß bis 1933 Stuart Town - zu Ehren des Entdeckers John Mc Douall Stuart, der 1862 als erster den Weg durch das Red Centre bis zur Nordküste geschafft hatte. Das winzige Nest zog jedoch kaum Siedler an. Die kleine Outbacksiedlung war zu ihrer Versorgung ganz auf die Kamelkarawanen angewiesen, bis 1929 durch den Eisenbahnanschluss (The Ghan) eine neue Ära begann. Die Zahl der Einwohner vervielfachte sich, Wirtschaftsgrundlage des Red Centre waren extensive Rinderweidewirtschaft und Bergbau.
Heute ist 'Alice' der wichtigste Ausgangspunkt für Ausflüge ins Red Centre, dem roten Zentrum des Landes. Die Ausrichtung auf den Tourismus hat die Stadt völlig umgestaltet, von der isolierten staubigen Outbacksiedlung ist wenig erhalten geblieben. Das Bild des neuen Alice wird bestimmt von Restaurants, Luxushotels und Caravanparks, von Unterhaltungslokalen (Spielcasino) und von zahllosen Läden und Galerien. Der Ausbau der Verwaltungs- und Versorgungsfunktionen macht sich in Neubauten in der Stadt und immer weiter ausgreifenden Siedlungen am Stadtrand bemerkbar.
